河南永城煤电控股集团有限公司
“20永煤SCP003”展期方案确定后,永煤控股另两笔违约超短融也将按同样思路谈展期。
11月30日,河南永城煤电控股集团有限公司(下称“永煤控股”)发布公告称,拟于12月1日召开“20永煤SCP004”和“20永煤SCP007”的2020年度第一次持有人会议,涉及议案包括同意发行人先行兑付50%本金,剩余本金展期,展期期限与债券原期限一致,展期期间利率保持不变,到期一次性还本付息,并豁免本期债券违约。如上述议案获得通过,永煤控股将到期兑付超短期融资券50%本金,剩余本息展期兑付。
公开资料显示,“20永煤SCP004”发行于2月24日,发行期限为270天,票面利率为4.35%,发行总额10亿元,本息合计10.32亿元。“20永煤SCP007”发行于4月27日,发行期限为210天,票面利率为4.38%,发行总额10亿元,本息合计10.25亿元。两只债券本该于11月23日兑付,但永煤控股称因“受疫情冲击企业经营承压、债券市场融资困难等多重因素影响,流动性出现问题”,未能按时足额兑付本息。
11月26日,永煤控股公告称,因公司在中国银行间市场交易商协会发行的存续债务融资工具均设置有投资者交叉保护条款,上述超短期融资券违约客观上触发交叉保护条款约定情形,触发情形发生之后有10个工作日的宽限期。这也意味着如果永煤控股无法在发生触发交叉保护条款之后的宽限期内进行足额偿还,还将面临更严重的债券违约风险。
永煤控股成立于2007年6月,总部位于河南省永城市,为地方国有企业,经营范围包括对煤炭、铁路、化工及矿业的投资与管理;发电及输变电;机械设备制造、销售等。该公司控股股东是河南省最大国有企业河南能源化工集团有限公司,持股比例为96.01%,实控人为河南省国资委。
这家原AAA国企于11月初首次出现债务违约,震惊债券市场。11月10日,永煤控股发布公告称,因流动资金紧张,“20永煤SCP003”未能按期足额偿付本息,已构成实质性违约,涉及本息金额共10.32亿元。其后于11月13日兑付利息,但表示债券本金正在筹措中。该债券展期方案最终于11月24日敲定,即先行兑付50%本金,剩余本金按原有利率展期270天,到期一次性还本付息。
除了上述已违约债券外,永煤控股还有3只10亿元债券将在年内到期,一年内到期债券金额合计100亿元。河南能源存续债券20只,余额合计255.3亿元,其中2021年内需要兑付及回售的债券规模超过200亿元。