数字人民币试点测试再迎新进展。继深圳市派发数字人民币红包后，12月5日，苏州市政府联合中国人民银行开展的数字人民币红包试点工作启动预约。该试点结合“双12苏州购物节”，将面向所有符合条件的苏州市民发放总计2000万元的数字人民币红包，并于12月11日20时正式生效。数字人民币红包苏州试点再度点燃市民对数字人民币的热情。此次数字人民币红包有何新意？苏州试点又有哪些新的探索？数字人民币将对货币政策、金融监管、商业银行经营带来哪些影响和挑战？对我国推进人民币国际化进程有怎样的意义？本期新闻洞察就上述问题进行解析。

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■中国经济时报记者 林春霞

继2020年10月深圳市联合中国人民银行开展数字人民币红包试点后，12月5日，苏州市也传来了试点的消息。苏州市联合中国人民银行开展的数字人民币红包试点工作正式启动预约。该试点结合“双12苏州购物节”，将面向所有符合条件的苏州市民发放总计2000万元的数字人民币红包，红包数量共计10万个，每个红包200元，将于12月11日20时正式生效。

数字人民币红包苏州试点再度点燃市民对数字人民币的热情。此次数字人民币红包有何新意？

借助“双12”可一举多得

苏州启动数字人民币红包试点活动有哪些亮点？第一个亮点，是搭上了网购平台。

此次试点活动主要对象和场景与“双12苏州购物节”活动相结合，通过摇号抽签的方式向苏州市符合条件的社会公众发放数字人民币消费红包，红包发放到中签者个人，中签者按照要求在工、农、中、建、交、邮储六家银行中任何一家银行开立数字人民币钱包，就可以直接消费，无须绑定银行卡。同时，中签者可以在有效期内到指定线下商户和线上电商进行消费。

参与活动的商户是苏州已完成数字人民币收款设备升级改造的商户和指定线上电商。苏州市拟铺设可使用数字人民币消费红包的消费端商户近万家，涵盖商场超市、日用零售、餐饮消费、生活服务等类别，实现各板块核心商圈及重点商超均有覆盖。

京东商城支持苏州市民在购买自营产品时使用数字人民币支付，成为试点中首个接入数字人民币的线上场景。市民可在苏州市辖区内近万家线下商户无门槛消费，京东旗下五星电器、京东之家、京东便利店等线下场景均有门店支持使用数字人民币。

启动离线钱包体验是数字人民币红包苏州试点的第二个亮点。

参与市民在通过“苏周到”APP预约登记抽取数字人民币消费红包时，可选择报名参加离线钱包体验计划。预约活动完成后，苏州市将会同运营机构从报名参加离线钱包体验计划的人员中选择部分人员作为离线钱包体验人员，体验人员人数约为1000人。

苏州市商务局相关人士对中国经济时报记者表示，苏州启动数字人民币红包试点活动，结合“双12苏州购物节”，是苏州市在疫情防控常态化期间，为刺激消费、拉动内需开展的创新实践，对推动本地经济高质量发展具有积极意义。

2000万元数字人民币红包有助于拉动消费

一些苏州市民认为，红包是“天上掉下来的馅饼”，所以，都愿意参与其中。

苏州市人民银行工作人员刘先生对本报记者说，作为苏州市民，已参与了数字人民币红包的预约登记，借此机会体验数字人民币的使用过程。政府派发2000万元红包给市民，对于拉动消费有积极的作用。“数字货币是发展趋势，可能对于年轻人来说，接受程度会高一些，因为年轻人喜欢新事物。”

苏州市金融监管局一位工作人员对本报记者表示，参与预约登记很简单，只要通过“苏周到”APP预约登记平台进行登记，然后等待中签通知即可。他不但自己参加了预约登记，还把信息发在了朋友圈，让身边的亲戚朋友也都参与到活动中来。

从消费端发动消费是值得探索的创新模式

接受中国经济时报记者采访的专家表示，我国数字经济正进入快速发展时期，数字人民币的研发、试点和应用将有利于满足个人、企业在数字经济条件下的需求，助推数字经济快速发展。这是金融科技的一场革命。从消费流通角度来看，从消费端发动消费是值得探索的创新模式。

国务院发展研究中心市场经济研究所流通研究室副主任、研究员漆云兰在接受中国经济时报记者采访时表示，数字人民币红包跟之前的消费券有共同的地方，其内核本质是相同的，都是为了促进消费。但消费券有一定的局限性，数字货币可能更灵活，自由度更大，不仅可以用来支持网上购物消费，还可以离线操作。

在漆云兰看来，苏州把数字人民币试点测试活动与“双12”相结合，借助网购的契机，政府拿出2000万元给市民发放数字人民币红包，表明政府启动消费、拉动内需的决心。从流通的角度看，以往通过消费券等方式在京东平台拉动消费效果是明显的。苏州市数字人民币红包发放活动，利用“双12”购物节点，线上跟京东合作，又限定红包的消费期限，主要用来促进消费，让消费者把数字人民币用出去，从消费端发动消费是消费模式的创新和有效的探索。

“在行政区划范围内，大规模从消费端来促进消费，通过摇号来进行，这不是为了解决消费者的购买能力问题，而是要激活他们的购买能力。”漆云兰表示，覆盖面需要更广一些。数字货币本身就是货币结算方式和能力的创新，通过促进客户端消费的方式，对消费是一种推动，对数字货币本身也起到了宣传的作用。

中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉在接受中国经济时报记者采访时说，数字货币是金融科技发展的创新举措。2019年，央行发展规划出台以后，第一次浪潮的模式，如支付、信贷都处于收紧的状态，这意味着第一次金融科技创新浪潮基本结束。第二次浪潮比较前沿的是央行推行数字人民币试点，各地都在抢占这个制高点。深圳曾借助成立40周年的庆典来推动，这次苏州市抓住“双12”网购活动来推动。

“数字人民币的最大优势是在没有网络的情况下可以实现支付，一些网络不发达的地区也能实现支付。”欧阳日辉表示，数字货币对人们生活方式的改变，主要体现在推动更多的人适应网上数字生活。但是，从推广试验到落地需要一个过程。现在让发达地区的年轻人先试，再过渡到中西部地区，再到年龄比较大的人群。然后，由家里年轻人教老年人，这样逐步在全国范围内推广。

数字人民币将拥有怎样的未来

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■中国经济时报记者 张丽敏

数字人民币试点迈入加速度。继深圳市派发数字人民币红包后，苏州市最近也向市民发放了2000万元数字人民币消费红包。

投石问路，是期待数字人民币可以发挥应有的作用，在发展过程中，如何辅助其成长，货币政策、金融监管、商业银行经营如何适应其发展尤为关键。数字人民币的未来会怎么“走”？就此，中国经济时报记者采访了国务院发展研究中心金融研究所银行研究室副主任石光、中国人民大学重阳金融研究院研究员卞永祖。

数字人民币未来可能具有竞争力

石光解释了深圳和苏州两次试点的目的所在，数字人民币是新鲜事物，其普及使用需要一个推广的过程。从深圳已有试点来看，苏州中签的市民可以通过“数字人民币APP”到苏州地区相应的商户进行消费，这对于消费者加快接受和熟悉数字人民币具有很大的作用。

“只有消费者愿意使用，数字人民币才能快速普及。由央行和地方政府共同支持，创造丰富的应用场景，鼓励消费者使用数字人民币，这将加快数字人民币的大范围应用。这类似于微信支付早期用红包方式推广一样，希望让更多的消费者熟悉数字人民币，并慢慢习惯使用。”石光表示。

卞永祖则表明，苏州试点数字人民币是在京东商城上消费，比较契合数字货币的消费场景。现在很多线上交易大量使用的是移动支付，其实数字货币也适用于这样的交易环境。在京东商城上消费便利，有利于数字货币未来应用场景的对接，也是民众了解数字货币的有效途径。

与此同时，卞永祖认为，虽然数字人民币和移动支付在前期的使用场景会大量重叠，但不会仅仅是竞争关系，还会形成共生，毕竟移动支付已经渗入到人们的日常生活中，“未来，移动支付也会和数字人民币进行对接，丰富使用场景，形成互补的作用。”

在石光看来，数字人民币未来可能具有较强的竞争力。数字人民币门槛更低，不需要连接互联网，不需要绑定银行账户。在无网的环境下，消费者可以使用具备数字人民币离线支付功能的APP，通过手机“碰一碰”等功能完成支付。数字人民币的使用成本更低。与现金一样，数字人民币交易、取现都没有手续费，在提高支付效率的同时，也降低了交易成本。

“数字人民币和现金相同，区别于移动支付，需要关联银行账户。”石光说，这有助于拓宽数字人民币的使用。境外人士到中国来，需要绑定银行账号才能开通移动支付，没有国内的银行账户就无法使用，而数字人民币和现金一样，不必绑定账户，将便利境外的人群。

石光认为，现阶段，数字人民币的重要目的是实现纸币的数字化，以适应数字经济时代的发展。长期来看，数字人民币可能成为人民币国际化的有力支撑。

卞永祖指出，从世界范围来看，发展数字货币是一种趋势，未来数字货币可以实现现有货币的功能，包括普通的买卖、转账、交易、投资等，也可能出现现有货币没办法实现的功能，但这需要一个过程。当下，需要从最简单的交易场景开始，慢慢转向渗透更高端的场景。

顺应潮流可应对人民币数字化挑战

数字人民币试点会对货币政策、金融监管、商业银行经营带来哪些改变？

石光表示，数字货币对货币政策的影响目前还在观察中，国内外很多研究讨论数字货币对货币政策的影响，但由于数字货币还没有在现实中大范围使用，主要还是理论层面的探讨。如果数字人民币只是人民币的数字化形态，短期内对货币政策的直接影响是有限的。公众开始使用数字人民币后，由于支付更加便捷，人民币的流通速度可能会加快，这可能影响货币乘数。但当前数字人民币只在几个城市进行小范围试点，所以影响并不大。

卞永祖认为，会对商业银行形成一定的挑战。数字人民币是央行发行、商业银行分发的，这种两级方式使得商业银行在数字人民币运作过程中发挥着重要的作用，这就带来了一定的压力。一方面，数字人民币未来发展需要商业银行开发更多的应用场景和商业模式，这对于熟悉了传统货币的商业银行来说是挑战；另一方面，对于商业银行的运营模式、管理模式也是挑战。商业银行需要开发适应数字货币的商业模式，新的商业模式必然需要运营、管理模式的革新去配合。

如何应对挑战？他表示，未来的社会需要对经济调控更加精准化，对货币政策执行更加精准化，数字货币的优势是可以让这些变为现实。因此，发展数字人民币对于决策部门、对整个社会经济发展都有好处，这就需要监管部门、金融中介更多地顺应发展潮流，使得这种兼容未来的体系发展更加有利于实体经济。

数字货币为国际结算打开一条通道

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■中国经济时报记者 林春霞

数字人民币在我国正在试点阶段，对于今后推进人民币国际化进程有何意义？

中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉在接受中国经济时报记者采访时表示，数字人民币支付比第三方支付更便捷，因为数字人民币支付不受网络和支付场景限制，可以覆盖到第三方支付无法触达但又需要便利化电子支付的人群，没有金融账户的民众也可以使用数字人民币。

欧阳日辉认为，数字人民币为用户提供了可选择的便捷支付方式，纸币支付、第三方支付、数字人民币支付，三种支付方式并存，用户支付方式多样化、便捷化。

“从短期来看，数字人民币应用主要是试点、总结经验和完善体系，消费者使用数字人民币受到应用场景的制约。从长期来看，数字人民币应用场景的覆盖范围将超过第三方支付服务范围，并在跨境支付中发挥重要作用，是我国人民币国际化的有益探索。”欧阳日辉说，从国际来看，发行数字货币是大趋势，早晚要朝着这个方向走，还有一个更重要的方面，数字货币为国际结算打开一条通道。

目前，纸质人民币在“一带一路”沿线国家和地区、东盟地区使用很方便。货币首先币值要稳定，其次结算方便，数字货币在跨境支付方面可以发挥作用。

“中国目前欠缺的是为国际社会提供可靠的金融产品。所以，探索人民币国际化是发展的方向。”欧阳日辉表示，金融产品跟科技产品一样，你的产品好，人家就用你的产品，进入金融系统里，支持金融发展。数字货币主要将推动货币数字化转型，推动数字生活、数字经济发展等。与数字经济匹配的金融形态是数字金融，数字金融里面最重要的环节是支付结算数字化形态，这是重要的体现。

数字货币的结算方式在国际上究竟能发挥怎样的作用？国务院发展研究中心宏观经济部研究员范建军提出这样的看法：人民币国际化程度不取决于结算方式，而是取决于中国的综合实力。

范建军认为，数字货币是一种便捷的支付方式，可以在线支付，也可以离线支付，对于政府给百姓发放生活补助等，提供了便利的支付方式。数字货币不像银行卡，不需要储存，也不存在丢失和磨损的情况，这些都是优势。但是，数字货币实质上就是现金，其交易量并不大，所以，对百姓影响程度不会有多大。当然，作为一种便捷的结算方式，数字货币在国际结算中可以发挥一定的作用。其实，国际结算，用电子结算方式很方便，而且结算的时候，不需要拿现金支付，可以直接打入对方账户。

“人民币国际化程度的决定因素是商品市场和资本市场是否发达、外贸实力是否强大、进出口贸易占GDP比重是多少，这些都是核心问题。如果人们拿着人民币在任何一个地方都能买到商品，也能很方便地在各个国家和地区投资，并且获得收益，那就会认可人民币。所以，要提高人民币国际化水平，提高综合实力是关键。”范建军说。

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主 编丨毛晶慧 编 辑丨史晓强